喧闹的市场(醉爱琳儿)最新章节_第86章房地产是万业之首牵一发而动全身

第86章房地产是万业之首牵一发而动全身（第1页）

房地产是万业之首，牵一发而动全身

能跨越10多年的长牛，只有二个行业，大消费及医药，家电属于大消费核心产业之一。近两年随着房地产市场持续低迷，上游产业链日子越来越难过，而曾经繁荣的房地产行业催生的大消费，特别是今年以来轮流进入衰退周期。比如必消品行业的蒙牛、海天味业、金龙鱼，餐饮的海底捞、九毛九，服饰的李宁、安踏，可选消费的五粮液、中国中免等，都已经跌得不可理喻了。

房地产是万业之首，牵一发而动全身，由它引发的产业链衰退顺序应该如下：1、首先是房地产行业自身，它们见顶最早，2018年初就开始。因为基建需求减缓，上游产业链也较早感受到地产行业的冷暖，比如三一重工及海螺水泥这一类，2020年下半年已经开始下跌。到了2021年初，由于股市整体见顶，这个期间不讲啥逻辑，各行各业普跌就是了。

2、2022年底疫情结束，百废俱兴，市场寄予厚望的报复性消费并没有出现。叠加房地产市场持续爆雷，居民收入下降，大家收缩开支，基本消费行业从2023年初开始全面被资本放弃，即海天、中免、李宁这一类加速下跌至今。

3、可选消费行业，客户群体是高端人群，至少在过去的几年内暂时不受影响，但面对不确定的未来，富人们缩减开支存粮过冬心态在增强。资本开始意识到消费降级可能来临，特别是高端白酒行业2024年可能因此而萎缩。近几个月资本也开始撤离，造成各个公司股价纷纷破位下行，相信2024年对于白酒行业将是艰难的一年。

4、家电行业相对是整个房地产链上最后的一环，从购买到交房平均需要约三年的时间，交房后才涉及到购置家电的问题。所以在过去的几年，家电行业暂时还感受不到行业的寒风，但我相信2024年，是一道家电行业跨不过的槛。

北向资金主要做基本面投资，他们的整体动向往往预示将来的市场走向，2015年大盘见顶之时北向资金却反手持续建仓白马，造就了后面长达5年的白马行情，史称“茅指数”（已成历史），于2021年初才见顶。此时家电三剑客（美的格力海尔）被北向资金顶配，而现在格力已被减持近70，最近两个月北向资金开始加速减持美的集团，距高峰时已减持整整3亿股，占比15，目前看没有停止迹象。

在当前市道下，应暂时回避产业链上所有行业的投资，深套其中的至少不着急补仓，也许明天是美好的，但至少今夜是暗黑无光。

上交易日两市成交7875亿，中位数涨028，与市场持平。洋大人又净卖50亿，但内资终于发力接盘，硬生生将大盘拉红，市场成交萎缩明显，说明内资主力抛压瞬间消失，空翻多，这是一个很好的信号，印象中内资很久没这么硬气。后续表现还得观察，希望不是仅此一次。

德勤报告显示，2023年上交所新股融资1933亿元，深交所1477亿元，分别获全球金牌及银牌，且“遥遥领先”于铜牌一倍，这还是分列的结果，如果沪深累计，那这词只能用“遥遥遥遥领先”，我也想不到还能如何表达。

重生：我在异世开宗门欢宠留守村的女人歌手守国门？我歌手海外季乱杀四合院之张浩然的淡然生活官场：被贬后，我强大身世曝光无求有欲快穿：钓系美人他疯批但过分美丽快穿：美貌炮灰女配失忆后我大剑豪决不是舔狗从院队教练开始的执教生涯虚海尊主异世界构建指南追寻恬淡人生开局百倍收获，我成了异世神豪惊！高考三百分，被国家队特招快穿，人渣一心为国为家桃花上上签马甲在手天下我有直播征服恐怖世界的一百种方法